[투자공부 7일차] 주식관련 용어 알아보기 6탄

지난번 포스팅에서는 주식 관련 용어 5탄을 통해 여러 중요한 개념들을 다루었는데요, 이번에는 현금흐름, 배당금, 부채비율, 유동비율, 이자보상배율, ROIC, FCF, ROA에 대해 알아보려고 해요. 그럼 하나씩 차근차근 알아보도록 할까요?

 

 

목차

• 1. 현금흐름 (Cash Flow)
• 2. 배당금 (Dividend)
• 3. 부채비율 (Debt Ratio)
• 4. 유동비율 (Current Ratio)
• 5. 이자보상배율 (Interest Coverage Ratio)
• 6. ROIC (Return on Invested Capital)
• 7. FCF (Free Cash Flow)
• 8. ROA (Return on Assets)

 

1. 현금흐름 (Cash Flow)

현금흐름은 기업이 일정 기간 동안 벌어들인 현금의 유입과 유출을 의미해요. 현금흐름은 기업의 재무 상태를 파악하는 데 중요한 지표로, 기업이 얼마나 건강하게 운영되고 있는지를 보여줍니다. 현금흐름이 긍정적이면, 기업은 지속적으로 현금을 창출할 수 있으며, 반대로 부정적이면, 현금 부족으로 인해 운영에 어려움을 겪을 수 있습니다.

현금흐름은 주로 다음과 같이 구분됩니다:

• 영업활동 현금흐름: 기업의 주된 영업활동에서 발생하는 현금의 흐름을 의미합니다. 예를 들어, 제품 판매로 인한 현금 수익이 여기에 포함됩니다.
• 투자활동 현금흐름: 자산의 매입 및 처분, 투자 수익 등의 현금 흐름을 의미합니다. 예를 들어, 새로운 공장을 건설하거나 기존 설비를 매각하는 경우가 해당됩니다.
• 재무활동 현금흐름: 차입금의 조달과 상환, 배당금 지급 등 재무활동과 관련된 현금의 흐름을 의미합니다.

예를 들어, A기업의 현금흐름을 분석해보니 영업활동에서 꾸준한 현금 유입이 발생하고 있다면 이는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 반면, 투자활동과 재무활동에서 많은 현금 유출이 발생하고 있다면 이는 주의가 필요한 상황일 수 있습니다.

현금흐름은 다음과 같이 표로 정리할 수 있습니다:

구분	설명
영업활동 현금흐름	기업의 주된 영업활동에서 발생하는 현금의 흐름
투자활동 현금흐름	자산의 매입 및 처분, 투자 수익 등의 현금 흐름
재무활동 현금흐름	차입금의 조달과 상환, 배당금 지급 등 재무활동과 관련된 현금의 흐름

현금흐름은 기업의 재무 상태를 파악하는 데 중요한 지표로, 이를 통해 투자자는 기업이 얼마나 안정적으로 운영되고 있는지를 평가할 수 있습니다.

 

2. 배당금 (Dividend)

배당금은 기업이 이익을 주주들에게 분배하는 금액을 말해요. 배당금은 주주들에게 주는 일종의 보상으로, 기업의 수익성을 보여주는 중요한 지표입니다. 배당금을 많이 지급하는 기업은 주주 친화적인 기업으로 평가받을 수 있습니다.

배당금은 다음과 같이 구분할 수 있습니다:

• 현금배당: 주주들에게 현금으로 지급하는 배당금입니다.
• 주식배당: 현금 대신 주식으로 지급하는 배당금입니다.

예를 들어, A기업이 올해 1주당 1,000원의 현금배당을 결정했다면, 100주를 보유한 주주는 100,000원의 배당금을 받게 됩니다. 반면, 주식배당을 통해 10%의 주식배당을 지급하기로 했다면, 100주를 보유한 주주는 추가로 10주의 주식을 받게 되어 총 110주를 보유하게 됩니다.

배당금의 지급은 기업의 수익성과 재무 상태에 따라 결정되며, 배당금을 많이 지급하는 기업은 주주들에게 인기가 많을 수 있습니다. 하지만, 배당금 지급이 과도할 경우 기업의 재무 건전성에 악영향을 미칠 수 있으므로 주의가 필요합니다.

 

3. 부채비율 (Debt Ratio)

부채비율은 기업의 총 자산 중에서 부채가 차지하는 비율을 의미해요. 부채비율은 기업의 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 지표로 사용됩니다. 부채비율이 낮을수록 기업의 재무 건전성이 높다고 평가할 수 있으며, 반대로 부채비율이 높을수록 재무 위험이 크다고 볼 수 있습니다.

부채비율은 다음과 같이 계산됩니다:

부채비율 = (총 부채 / 총 자산) × 100

예를 들어, A기업의 총 자산이 1,000억원이고, 총 부채가 500억원이라면, 부채비율은 다음과 같이 계산됩니다:

부채비율 = (500억원 / 1,000억원) × 100 = 50%

부채비율은 기업의 재무 건전성을 평가하는 중요한 지표로, 부채비율이 낮을수록 기업의 재무 상태가 안정적이라고 볼 수 있습니다. 하지만, 부채를 활용한 투자와 성장이 필요한 산업에서는 적정 수준의 부채비율이 필요할 수 있습니다.

 

4. 유동비율 (Current Ratio)

유동비율은 기업의 단기 채무를 감당할 수 있는 능력을 평가하는 지표에요. 유동비율은 기업이 보유한 유동자산을 유동부채로 나눈 비율로, 유동비율이 높을수록 기업의 단기 채무 상환 능력이 높다고 볼 수 있습니다.

유동비율은 다음과 같이 계산됩니다:

유동비율 = (유동자산 / 유동부채) × 100

예를 들어, A기업의 유동자산이 1,000억원이고, 유동부채가 500억원이라면, 유동비율은 다음과 같이 계산됩니다:

유동비율 = (1,000억원 / 500억원) × 100 = 200%

유동비율은 기업의 단기 채무 상환 능력을 평가하는 중요한 지표로, 유동비율이 높을수록 기업의 재무 상태가 안정적이라고 볼 수 있습니다. 하지만, 유동비율이 지나치게 높을 경우 자산이 비효율적으로 운용되고 있을 가능성도 있습니다.

 

5. 이자보상배율 (Interest Coverage Ratio)

이자보상배율은 기업이 벌어들인 이익으로 이자비용을 얼마나 감당할 수 있는지를 나타내는 지표에요. 이자보상배율이 높을수록 기업의 이자비용 상환 능력이 높다고 볼 수 있습니다.

이자보상배율은 다음과 같이 계산됩니다:

이자보상배율 = (영업이익 / 이자비용)

예를 들어, A기업의 영업이익이 100억원이고, 이자비용이 20억원이라면, 이자보상배율은 다음과 같이 계산됩니다:

이자보상배율 = 100억원 / 20억원 = 5

이자보상배율은 기업의 이자비용 상환 능력을 평가하는 중요한 지표로, 이자보상배율이 높을수록 기업의 재무 상태가 안정적이라고 볼 수 있습니다. 하지만, 이자보상배율이 지나치게 낮을 경우 기업이 이자비용을 감당하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

 

6. ROIC (Return on Invested Capital)

ROIC는 기업이 투입한 자본 대비 얼마나 많은 이익을 창출했는지를 나타내는 지표에요. ROIC는 기업의 투자 효율성을 평가하는 데 중요한 지표로 사용됩니다.

ROIC는 다음과 같이 계산됩니다:

ROIC = (순이익 / 투입자본) × 100

예를 들어, A기업의 순이익이 100억원이고, 투입자본이 1,000억원이라면, ROIC는 다음과 같이 계산됩니다:

ROIC = (100억원 / 1,000억원) × 100 = 10%

ROIC는 기업의 투자 효율성을 평가하는 중요한 지표로, ROIC가 높을수록 기업의 투자 성과가 좋다고 볼 수 있습니다. 하지만, ROIC는 산업별로 차이가 있을 수 있으며, 동일 산업 내에서 비교하는 것이 적절합니다.

 

7. FCF (Free Cash Flow)

FCF는 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 현금에서 자본적 지출을 제외한 자유로운 현금 흐름을 의미해요. FCF는 기업이 자금을 어떻게 운용하는지를 보여주는 중요한 지표입니다.

FCF는 다음과 같이 계산됩니다:

FCF = 영업활동 현금흐름 - 자본적 지출

예를 들어, A기업의 영업활동 현금흐름이 200억원이고, 자본적 지출이 50억원이라면, FCF는 다음과 같이 계산됩니다:

FCF = 200억원 - 50억원 = 150억원

FCF는 기업이 벌어들인 현금을 얼마나 효율적으로 운용하고 있는지를 보여주는 중요한 지표로, FCF가 높을수록 기업의 재무 상태가 안정적이라고 볼 수 있습니다.

 

8. ROA (Return on Assets)

ROA는 기업이 보유한 자산을 활용하여 얼마나 많은 이익을 창출했는지를 나타내는 지표에요. ROA는 기업의 자산 운용 효율성을 평가하는 데 중요한 지표로 사용됩니다.

ROA는 다음과 같이 계산됩니다:

ROA = (순이익 / 총자산) × 100

예를 들어, A기업의 순이익이 100억원이고, 총자산이 1,000억원이라면, ROA는 다음과 같이 계산됩니다:

ROA = (100억원 / 1,000억원) × 100 = 10%

ROA는 기업의 자산 운용 효율성을 평가하는 중요한 지표로, ROA가 높을수록 기업의 자산 운용 성과가 좋다고 볼 수 있습니다. 하지만, ROA는 산업별로 차이가 있을 수 있으며, 동일 산업 내에서 비교하는 것이 적절합니다.

오늘은 현금흐름, 배당금, 부채비율, 유동비율, 이자보상배율, ROIC, FCF, ROA에 대해 자세히 알아보았습니다. 투자를 통해 돈을 벌기 위해서는 이러한 용어들을 잘 이해하고, 이를 바탕으로 현명한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 다음 포스팅에서는 주식구매 할때 판단해야 하는 개념들에 대해서 작성해보도록 할게요 다음 글도 기대해 주세요!

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